大行评级|大和:阿里第三财季净收入胜预期评级“买入”
大行评级|大和:阿里第三财季净收入胜预期评级“买入”:大和发研报指,阿里巴巴(9988 HK)2023财年第三季净收入超出市场预期,因其中国零售商
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大行评级|大和:阿里第三财季净收入胜预期评级“买入”:大和发研报指,阿里巴巴(9988.HK)2023财年第三季净收入超出市场预期,因其中国零售商业及全球零售商业业务的Non-GAAP(非通用会计准则)EBITDA利润率优于预期,由于阿里为消费复苏的主要受益者,认为与同行相比,阿里将有更多的盈利上行空间,维持目标价152港元及“买入”评级。大和表示,尽管市场担心今年价格补贴力度加大,但随着对淘宝及天猫的投资增加,预计中国商务业务EBITA利润率将从客户管理收入(CMR)复苏中按年扩大,认为近期的关键催化剂是蚂蚁集团的首次公开募股、股票回购、对其子公司的外部融资和投资剥离。该股现报90.65港元,总市值19199.93亿港元。
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